Background
Nieuws

How Generative AI Can Solve a Traditional Risk Modeling Problem

How Generative AI Can Solve a Traditional Risk Modeling Problem

Nieuws
08-12-2023
Financial risk modelers are now using generative AI to work more efficiently. Though the technology is still not yet fully developed, modelers can use it today, for example, to build proper sector-driven correlations, without overrelying on so-called expert human judgment.

Developing sector-driven correlation matrices is no small task for risk modelers. Traditionally, these modelers have used a combination of equity return data and expert judgment to measure correlations between different sectors – but this approach is imperfect.

Fortunately, thanks to the emergence of generative AI, there is now an alternative for building correlation matrices. ChatGPT, for example, can already provide relevant information on sector correlations, as well as technical assistance for the necessary “cleaning up” of the matrix.

 Dr. Marco Folpmers

Generative AI is not yet fully evolved, but when it matures, it has the potential to significantly improve the process of building sector-driven correlation matrices – via eliminating, or at least decreasing, the current over-reliance on expert judgment.

We’ll examine the modeling benefits of generative AI more closely in a minute. First, though, let’s provide a bit of background about the obstacles risk modelers face in the traditional process for developing sector-based correlations.

Lees verder op: garp.org

Gerelateerde vacatures

Geïnteresseerd in een carrière bij organisaties in ditzelfde vakgebied? Bekijk hieronder de gerelateerde vacatures en vind de perfecte match voor jou!
Top vacature
Klaverblad
85.000 - 122.000
Medior, Senior
Zoetermeer
Ben jij een ambitieuze actuaris en wil jij een significante bijdrage leveren aan het behalen van de doelstellingen van een organisatie die in beweging is? Krijg je energie van het...
Top vacature
Deloitte
In overleg
Junior, Medior
Amsterdam
Versterk het FRM Actuarial team om buitengewone prestaties te leveren en indruk maken op je klanten met kennis en expertise. Bij Deloitte.
Top vacature
Pensioenfonds Rail & OV
Max. 8.058
Medior, Senior
Utrecht
Als je het leuk vindt om diepgaande analyses te maken, beleggingsportefeuilles te optimaliseren en je het een uitdaging vindt om je mening duidelijk te verwoorden en niet terug te deinzen...
Top vacature
De Nederlandsche Bank
4.600 - 6.600
Senior
Amsterdam
Als econoom bij DNB analyseer je financiële marktontwikkelingen en draag je bij aan financiële stabiliteit en beleid. Je werkt samen met een team van professionals aan marktupdates, diepgaande analyses en...